Index investieren Pionier Charley Ellis sagt, was zum Erfolg des Indexfonds führt, bleibt heute wahr: “Es ist praktisch unmöglich, den Markt zu schlagen”, sagte er gegenüber Bob Pisani von CNBC am letzten Montag “ETF Edge”.
Aber Ellis warnt vor einer weiteren Hürde wie das langfristige Underperformance des aktiven Managements, der viele Investoren zurückhält: Sie sind vielleicht Ihr schlimmster Feind, wenn es um Ihre Anlagestrategie geht.
Die Komplexität des Marktes, die Volatilität und eine unendliche Anzahl anderer Variablen können unvorhersehbare Preisschwankungen verursachen, aber Ihre eigene Denkweise ist unter den Variablen, die Ihr Finanzportfolio festlegen können, ebenso wichtig.
In seinem neuen Buch “Rethinking Investing” beschreibt Ellis eine Reihe unbewusster Vorurteile, die sich auf unser Denken über Geld auf dem Markt auswirken. Einige der großen, die er im Buch anspricht:
- Der Irrtum des Spielers: Die Überzeugung, dass Sie, weil Sie Recht hatten, eine Aktie zu wählen, Recht haben, alle anderen Aktien auszuwählen.
- Bestätigungsverzerrung: Suchen Sie nach Informationen, die bereits bestehende Überzeugungen bestätigen.
- Herdenmentalität: Blind folgen Aktionen einer größeren Gruppe.
- Gesunkener Kosten Irrtum: Investieren weiterhin in fehlgeschlagene Investitionen.
- Verfügbarkeit: Beeinflusst von leicht zugänglichen Informationen, unabhängig davon, ob sie tatsächlich wertvoll sind oder nicht.
Die Auswirkungen dieser Vorurteile auf Ihre Portfoliostrategie können wichtig sein, sagt Ellis und sollte die Anleger dazu veranlassen, ihren Marktansatz “überdenken”.
“Anstatt zu versuchen, mehr zu bekommen, versuchen Sie, weniger zu bezahlen”, sagte er. “Deshalb haben ETFs … so viel Sinn gemacht.”
Untersuchungen zeigen, dass ETFs typischerweise niedrigere Gebühren haben als herkömmliche aktiv verwaltete Investmentfonds, obwohl herkömmliche Index -Investmentfonds wie S & P 500 Fonds von Vorhut Und die Treue haben auch ultra-niedrige Gebühren (einige sind sogar Verwaltungsgebührenfrei).
Ellis argumentiert, dass die Verwendung niedrigerer Gebührenfonds in Kombination mit dem Loslassen unserer Verhaltensverzerrungen den Anlegern helfen kann, Jahre oder sogar Jahrzehnte später zu gewinnen.
“Sie sind langweilig, also lassen wir sie in Ruhe und trainieren auf lange Sicht, sehr, sehr schön”, sagte er.
Der langjährige ETF-Experte Dave Nadig, der mit Ellis auf “ETF Edge” auftrat, stimmte zu.
“Menschen, die versuchen, die Menschen vorherzusagen, arbeiten immer schrecklich”, sagte Nadig. Eine langfristige Investition in einen Indexfonds “hilft Ihnen, eine enorme Anzahl dieser Verzerrungen zu überwinden, einfach weil Sie ihm weniger Aufmerksamkeit schenken”, fügte er hinzu.
Er wies auch auf den Fehler hin, den viele Investoren dazu veranlassen, den Markt zu übertreffen, indem er ihn zeigte, nur um sich selbst zu übertreffen. “Es gibt mehr gute Tage als schlechte Tage”, sagte Nadig. “Wenn Sie die 10 besten Tage auf dem Markt vermissen und Sie die schlechtesten 10 Tage auf dem Markt verpasst haben, sind Sie immer noch viel schlechter, als wenn Sie gerade investiert geblieben sind. Die Mathematik ist ziemlich schwer zu streiten.”
Ein weiterer Mindset Shift -Tipp, der Ellis in der “ETF Edge” der vergangenen Woche für Investoren angeboten hat, die sich darauf konzentrieren, genügend für einen sicheren Ruhestand zu investieren: Überlegen Sie sich auf eine neue Art und Weise über den Einkommensstrom aus der sozialen Sicherheit.
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