Der Faser-Zementhersteller James Hardie Industries (JHX.AX) eröffnet New Tab, dass es US-amerikanische Outdoor Building Products Maker Azek Company (AZEK.N) erwerben würde, eröffnet neue Tab in einem Bar- und Aktiengeschäft im Wert von 8,75 Milliarden US-Dollar, einschließlich Schulden, um das Wachstum mit neuen Angeboten für Hausbesitzer zu steigern.
Die AZEK -Aktionäre erhalten für jede AZEK -Aktie 26,45 USD in bar und 1,034 James Hardie -Aktien, was den Gesamtwert pro Aktie auf 56,88 USD pro Aktie bringt, eine Prämie von 37,4% auf Azeks letzten Abschluss am Freitag.
Der Verwaltungsrat von Azek hat empfohlen, das Angebot anzunehmen, sagten Hardie und Azek in einer gemeinsamen Erklärung. Azek stellt Holzdecks, Pergolen und Wohnprodukte im Freien her.
James Hardies australische Aktien sind am Montag im frühen Handel um 10,4% gesunken, während der S & P/ASX200 (.AXJO) den neuen Tab von 0,2% eröffnete, was die Aktienverdünnung widerspiegelte.
Die Aktionäre von James Hardie und Azek werden voraussichtlich rund 74% bzw. 26% des kombinierten Unternehmens besitzen.
“Angesichts der wesentlichen Gelegenheit, die Synergien und die gemeinsame Disziplin von James Hardie und Azek gegenüber der betrieblichen Effizienz voranzutreiben, erwarten wir, dass die Rentabilität und den Cashflow des kombinierten Unternehmens erheblich verbessert werden”, sagte Aaron Erter, Chief Executive Officer von James Hardie.
Der Preis von 8,75 Milliarden US -Dollar beinhaltet die Nettoverschuldung im Wert von 386 Millionen US -Dollar, sagte James Hardie.
Das Unternehmen sagte, es wird voraussichtlich zusätzliche Gewinne im Wert von mindestens 350 Millionen US -Dollar erzielen, sobald der Deal abgeschlossen war. Es fügte hinzu, dass die Kosteneinsparungen im Wert von 125 Millionen US -Dollar im Geschäft eintreten würden.
Die kombinierten Unternehmensaktien werden an der New Yorker Börse aufgeführt, wobei die CDI -Auflistung der australischen Schachablagerung (CDI) verbleiben, heißt es in einer Erklärung.
James Hardie wurde in Australien gegründet, hat aber jetzt seinen Hauptsitz in Irland. Das Managementteam hat seinen Sitz in Chicago.
Das Unternehmen beabsichtigt, den Bargeldanteil der Transaktion durch Fremdfinanzierung zu finanzieren, und hat eine vollständig engagierte Brückenfinanzierungsfazilität gesichert.
James Hardie plant außerdem, in den 12 Monaten nach Abschluss der Transaktion bis zu 500 Millionen US -Dollar an Aktienrückkäufen auszuführen, fügte sie hinzu.
Es wird erwartet, dass der Deal in der zweiten Hälfte des Kalenderjahres 2025 abgeschlossen wird, so das Unternehmen, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen.
