In einigen Orten sind weitläufige, kraftvolle Rechenzentren genauso zu einem Grundnahrungsmittel der Vorstadt wie Einkaufszentren und Fußballfeldern geworden. Als Microsoft im vergangenen Monat jedoch den Plug -in geplanten Rechenzentren in Ohio abzog, fügte es Fragen zu Fragen hinzu, ob der aufstrebende Rechenzentrum -Boom bereits pleite gegangen war. Ein Wells Fargo -Bericht am vergangenen Montag, dass einige von Amazon Web Services geplante Rechenzentren überdacht wurden, wurden für die Marktangst beigetragen.
Aber die Büste war vielleicht vorbei, bevor sie jemals begann. Und wenn überhaupt, kommt eine “Pause” in einigen Rechenzentrumsprojekten in einer Ausgabenumgebung, die stark ist.
“Wir sehen weiter Vertiv Bei einem Gewinnanruf letzte Woche. Der gemeinsame Anteil endete die Woche um 22%.
Amazon und Nvidia bestätigten letzte Woche, dass der Rechenzentrumsmarkt weiterhin stark ist.
“Es gab wirklich keine wesentliche Veränderung”, sagte Kevin Miller, Vizepräsident von Amazon von Global Data Centers, auf einer vom Hamm Institute for American Energy organisierten Konferenz. “Wir sehen weiterhin eine sehr starke Nachfrage, und wir suchen in den nächsten Jahren sowie langfristig und sehen, dass die Zahlen nur steigen.”
Das bedeutet nicht, dass sich das strategische Denken darüber nachdenkt, wie, wo und wann genau sie ausgeben sollen, wenn sich der KI -Markt entwickelt und Durchbrüche verdaut werden müssen. Innerhalb von sechs Wochen in diesem Jahr brach Chinas Deepseek in die Bühne ein, und die 500-Milliarden-Dollar-Stargate-Initiative von 500 Milliarden US-Dollar und Bedenken hinsichtlich der Tarife und Handelskriege rauten die Märkte.
“All dies hat ein Szenario erstellt, in dem die Rechenzentrumsbranche im Großen und Ganzen eine Pause einnimmt”, sagte Pat Lynch, Geschäftsführer des Geschäftsbereichs Commercial Real Estate Company CBRE. “Ich denke, es ist eine vorübergehende Pause”, fügte Lynch hinzu und stellte fest, dass die Projektpipeline und ihr Trichter signifikant bleiben und CBRE weiterhin Geschäfte ausführt. “Ich bin vorsichtig optimistisch in Bezug auf die zukünftige Nachfrage, insbesondere wenn Sie an große KI -Trainingsmodelle denken”, sagte Lynch.
Microsoft hatte eine Investition von 1 Milliarde US-Dollar in in Ohio ansässige Rechenzentren in demselben Bereich zugesagt, in dem Intel Chip-Fabriken geplant hat, aber die Zeitleiste hat sich verlangsamt.
“Nach sorgfältiger Prüfung werden wir unsere Pläne, zu diesem Zeitpunkt an den Standorten Licking County auf den Bau von Rechenzentren auf dem Landkreis zu errichten, nicht vorantreiben. Wir werden diese Standorte weiterhin im Einklang mit unserer Anlagestrategie bewerten”, sagte ein Microsoft -Sprecher in einer Erklärung gegenüber CNBC.
In einem UBS -Bericht der letzten Woche kam zu dem Schluss, dass Microsoft unter allen möglichen Erklärungen für die Stornierungen des Rechenzentrums inmitten des KI -Ansturms die Projekte, die derzeit am sinnvollsten sind, nun auf die Projekte überstürzt wurde. Es stellte fest, dass Microsoft in zwei Jahren um 6,7 x um 6,7 x gestiegen ist und Mietverpflichtungen von rund 175 Milliarden US -Dollar. “Microsoft hat so viel verfügbare geleaste Rechenzentrumskapazität wie 2022-2024 aufgenommen und hat nun die Sichtbarkeit, um einige dieser” Frühphasen-Projekte “zu beseitigen”, schrieb UBS. “Wir finden die geringste Unterstützung für die Erklärung von ‘Demand Lull'”, fügte sein Bericht hinzu.
Anat Ashkenazi, Alphabet CFO beschrieb die Umgebung für das Cloud Supply-Demand als “eng” nach den letzten Einnahmen am Donnerstag. “Wir konnten die Variabilität der Wachstumsraten des Cloud -Umsatzes in Abhängigkeit von der Kapazitätseinstellung pro Quartal feststellen”, sagte sie. “Wir erwarten gegen Ende 2025 einen relativ höheren Einsatz von Kapazitäten.”
“Wir sehen keinen Rückzug aus der Nachfrage, sondern eine strategische Neuzuweisung”, sagte John Carrafiell, Co-CEO von BGO, einem globalen Immobilieninvestmentmanager mit einem verwalteten Vermögen von 83 Milliarden US-Dollar, einschließlich eines signifikanten Rechenzentrumsportfolios. Die wichtigsten Spieler, sagt er, ziehen nicht zurück, und Microsoft, Google, Meta und Amazon planen, dieses Jahr mit der KI-Infrastruktur über 300 Milliarden US-Dollar in Capex auszugeben. Und er sagt, dass dies nicht andere wichtige Spieler wie Openai und Oracle umfasst, die beide am Stargate -Projekt beteiligt sind.
“Anstelle einer Büste ist dies eine Umgestaltung des Decks in einer Umgebung, in der insbesondere die Macht zusammen mit Faser, Wasser und Land kaum und strategisch sind”, sagte Carrafiell. Eine langfristige Einführung von Unternehmen wird für das nächste Jahrzehnt die Nachfrage der KI und die Nachfrage des Rechenzentrums vorantreiben. “Wir sind noch nicht einmal im ersten Inning”, sagte er.
Power ist das Lebenselixier von Rechenzentren, aber Rechenzentren sind keine Plug-and-Play-Vorgänge, die reichlich Strom für die Rechenleistung und die Lüfter erfordern, um die Infrastruktur kühl zu halten. Wenn die Akzeptanz von Generativen KI von frühzeitiger Experimente zur Anwendung von Unternehmensmaßstäben bewegt wird, wird sich die Notwendigkeit von Datenzentren mit geringer Latenz und hoher Effizienz in der Nähe von Endbenutzern an.
“Neue Rechenzentren nehmen so dramatisch zu, dass das Netz nicht mithalten kann”, sagte Allan Schurr, Chief Commercial Officer des Microgrid -Entwicklers Enchanted Rock. Vor drei Jahren war ein großes Rechenzentrum 60 Megawatt – genügend Strom, um 20.000 Häuser zu liefern, aber jetzt sagt er, dass neue Rechenzentren alle Verwendungen künstlicher Intelligenz unterstützen, um 500 Megawatt oder mehr zu fordern.
Dieses schnelle Wachstum des Stromverbrauchs ist der neue Nachfrage aus der Herstellung und der Elektrifizierung des Transports, die zusammen das Angebot und die Infrastruktur belasten. Rechenzentren stellen eine einzigartige Herausforderung für Versorgungsunternehmen dar, die sicherstellen muss, dass sie alle Kunden auch in Zeiten der Spitzennachfrage Strom liefern können. “Deshalb zitieren einige Versorgungsunternehmen die Wartezeiten der langen Verbindungen für Rechenzentren”, sagte Schurr. “Versorgungsunternehmen müssen in neue Umspannwerke investieren und müssen möglicherweise auch die Übertragung und Generation erweitern, was einige Zeit in Anspruch nimmt”, fügte er hinzu.
In CBRE stiegen die Rechenzentren von 2% seines Portfolios im Jahr 2022 bis 10% im Jahr 2024, und Lynch geht davon aus, dass die Wachstum und die Proximität der Stromversorgung den aktuellen Markt vorantreiben, da die Bauherren von Rechenzentren Gebiete mit Zugang zu reichlich Strom suchen. Georgia, Texas und Ohio prüfen alle, nach denen die Bauherren suchen, und wenn ein Bereich nicht über das Netz- oder Infrastrukturkapazität verfügt, muss es schnell skalieren können.
“Für Kunden ist eine große Stromverfügbarkeit innerhalb von 36 Monaten attraktiv”, sagte Lynch.
Laut DataCenters.com sind in Rechenzentren drei Prozent der weltweiten Macht in Rechenzentren gebunden.
Schurr sagte, dass die Daten von Enchanted Rock darauf hinweisen, dass die Nachfrage viel Strom zur Verfügung steht – die meiste Zeit. Von den 8.760 Stunden des Jahres steht das Netz nur für einen Bruchteil von ihnen unter Stress. “Wenn wir die Nachfrage auf das Netz für diese 100 bis 500 Stunden lindern können, können die langen Verbrennungsverzögerungen verkürzt werden”, sagte er.
Laut Pankaj Sachdeva, Senior -Partnerin Pankaj Sachdeva, der Senior -Partner von McKinsey & Company, Pankaj Sachdeva, der die Entwicklung der Rechenzentrums erforscht und ein EBB und einen Fluss erwartet, ist ein wichtiger Unterscheidung zwischen der Idee einer breiteren Verlangsamung und einigen der jüngsten Pausen getroffen, die von großen Technologieunternehmen erlassen wurden.
Basierend auf der jüngsten McKinsey -Modellierung, zu der keine Zölle Auswirkungen umfasst, wird erwartet, dass der Rechenzentrumsmarkt in den nächsten fünf bis sieben Jahren im Bereich von 20% –25% wächst, aber von Jahr zu Jahr wird es Variationen der Wachstumsrate geben. “Es wird nicht linear sein”, sagte er.
Tarifänderungen werden neue Kostendrucke in den Versorgungsketten der KI- und Rechenzentrumsketten erlassen, insbesondere mit kritischen Mineralzöllen am Horizont.
“Diese Störungen werden die Hardwarekosten erhöhen, Strategien zur Beschaffung von Auswirkungen auf die Beschaffung von Beschaffungen und Unternehmen erfordern, dass Unternehmen ihre langfristigen Beschaffungsmodelle überdenken”, sagte John Archer, Senior Delivery Principal und Supply Chain Transformation Leader bei Slalom Consulting. Kurzfristig müssen KI- und Cloud-Anbieter Kostenmildernstrategien wie Neuverhandlung von Lieferantenverträgen und Optimierung des Inventars implementieren.
“Langfristig, ein Vorstoß zur geografischen Diversifizierung, die Ko-Herstellung in tariffreundlichen Regionen und eine tiefere Integration von KI-gesteuerten Lieferkettenanalysen können sich an die Entwicklung der Handelspolitik anpassen”, sagte Archer.
Ein Faktor, der sich nicht geändert hat, ist, dass die Berechnung der Leistung derzeit teuer ist und für AI-Software und Hardware viel mehr benötigt wird. “Die Explosion in AI fordert die Rechenzentren in Frage, um effizientere Lösungen zu finden, da KI in einem solchen Band berechnet wird, dass es anders ist als alles, was wir jemals gesehen haben”, sagte er. “Während ein Rechenzentrumsprojekt eine Mauer erreichen kann, werden andere wahrscheinlich auftreten, da es keinen Hinweis auf eine Verlangsamung der Nachfrage nach Konnektivität gibt”, fügte er hinzu.
