Andrew Fox | Die Bildbank | Getty -Bilder
“Dead” Investoren schlagen oft die Lebenden – zumindest wenn es um Investitionsrenditen geht.
Ein “toter” Investor bezieht sich auf einen inaktiven Händler, der eine “Kauf- und Hold -Anlagestrategie” einnimmt. Dies führt häufig zu besseren Renditen als zu einem aktiven Handel, der im Allgemeinen höhere Kosten und Steuern verursacht und auf impulsive, emotionale Entscheidungsfindung zurückzuführen ist, sagten Experten.
Es stellt sich heraus, dass der durchschnittliche Anleger im Allgemeinen bessere Ergebnisse erzielt als eine aktivere Rolle im eigenen Portfolio, so Investitionsexperten.
Die “größte Bedrohung” für Anlegerrenditen ist das menschliche Verhalten, nicht die Politik der Regierung oder des Unternehmens, sagte Brad Klontz, zertifizierter Finanzplaner und Finanzpsychologe.
“Es verkauft sie [investments] Wenn sie in Panikstaat sind und umgekehrt einkaufen, wenn sie alle aufgeregt sind “, sagte Klontz, der Geschäftsführer von YMW -Beratern in Boulder, Colorado, und Mitglied des CNBC -Beratungsrates.
“Wir sind unser schlimmster Feind, und deshalb übertrifft tote Investoren die Lebenden”, sagte er.
Warum Rückkehr zu kurz kommt
Tote Investoren “besitzen” ihre Aktien weiterhin über Höhen und Tiefen.
Historisch gesehen haben sich die Aktien nach einem Abschwung immer erholt – und haben jedes Mal neue Höhen erreicht, sagte Klontz.
Daten zeigen, wie schädliche schlechte Gewohnheiten im Verhältnis zum Buy-and-Hold-Investor sein können.
Laut Dalbar, der eine jährliche Anlegerverhaltensstudie durchführt, lag der Rendite des durchschnittlichen Aktieninvestors im Jahr 2023 um den S & P 500 -Aktienindex im Jahr 2023 zurück. (Der durchschnittliche Anleger verdiente rund 21%, während der S & P 500 26% zurückgab, sagte Dalbar.)
Auch das Thema spielt sich über längere Zeithorizonte ab.
Der durchschnittliche Investor der US-Investmentfonds und des Börsenfonds hat laut Morningstar im Jahrzehnt von 2014 bis 2023 6,3% pro Jahr verdient. Der durchschnittliche Fonds erzielte jedoch in diesem Zeitraum eine Gesamtrendite von 7,3%, wie er feststellte.
Diese Lücke ist “bedeutend”, schrieb Jeffrey Ptak, Geschäftsführer für Morningstar Research Services.
Dies bedeutet, dass Anleger etwa 15% der Renditen verloren haben, die ihre über 10 Jahre generierten Mittel erzielt haben, schrieb er. Diese Lücke stimmt mit den Renditen aus früheren Perioden überein, sagte er.
“Wenn Sie hoch kaufen und Tief verkaufen, bleibt Ihre Rendite die Kaufrendite zurück”, schrieb Ptak. “Deshalb ist deine Rückkehr zu kurz gekommen.”
Verkabelt, um mit der Herde zu laufen
Emotionale Impulse, die während des Abschwungs oder in bestimmte Kategorien einkaufen können, wenn sie einen Höhepunkt des Höhepunkts haben (denken Sie an Meme -Aktien, Krypto oder Gold), wenn sie die menschliche Entwicklung in Betracht ziehen, sagten Experten.
“Wir sind verdrahtet, um tatsächlich mit der Herde zu laufen”, sagte Klontz. “Unser Ansatz zum Investieren ist tatsächlich psychologisch der absolut falsche Weg zu investieren, aber wir sind darauf verdrahtet, es so zu tun.”
Marktbewegungen können auch eine Kampf-oder-Flug-Reaktion auslösen, sagte Barry Ritholtz, Vorsitzender und Chief Investment Officer von Ritholtz Wealth Management.
Mehr aus persönlichen Finanzen:
Investoren werden „Meilen voraus“ sein, wenn sie diese 3 Dinge vermeiden
Stock Volatility bietet eine “Chance”
Wie Anleger ihre Portfolios für eine Rezession vorbereiten können
“Wir haben uns entwickelt, um die Savanne zu überleben und anzupassen, und unsere Intuition … möchte, dass wir eine sofortige emotionale Reaktion machen”, sagte Ritholtz. “Diese sofortige Reaktion hat nie ein gutes Ergebnis auf den Finanzmärkten.”
Diese Verhaltensfehler können zu größeren Verlusten führen, sagen Experten.
Betrachten Sie eine Investition von 10.000 USD in den S & P 500 von 2005 bis 2024.
Ein Buy-and-Hold-Investor hätte laut JP Morgan Asset Management am Ende dieser 20 Jahre fast 72.000 USD für eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10,4% erzielt. In der Zwischenzeit hätte es in diesem Zeitraum die 10 besten Markttage auf 33.000 US -Dollar mehr als halbiert. Wenn ein Investor die besten 20 Tage verpasst hat, hätte er nur 20.000 US -Dollar.
Buy-and-Hold bedeutet nicht “nichts tun”
Natürlich sollten Anleger eigentlich nichts tun.
Finanzberater empfehlen häufig grundlegende Schritte wie die Überprüfung der Vermögenszuweisung (um sicherzustellen, dass sie mit dem Anlagehorizon und den Zielen übereinstimmen) und regelmäßig auszusetzen, um diese Mischung aus Aktien und Anleihen aufrechtzuerhalten.
Es gibt Fonds, die diese Aufgaben für Anleger automatisieren können, z. B. ausgewogene Fonds und Zieldatumfonds.
Diese “All-in-One” -Fonds sind weit verbreitet und kümmern sich um “weltliche” Aufgaben wie Rebalancing, schrieb Ptak. Sie erfordern weniger Transaktionen des Anlegers – und die Beschränkung der Transaktionen sei ein allgemeiner Schlüssel zum Erfolg, sagte er.
“Weniger ist mehr”, schrieb Ptak.
(Experten bieten Vorsicht: Achten Sie darauf, dass solche Mittel aus steuerlichen Gründen auf Nichtabstreichungskonten abgeschlossen werden.)
Laut Ptak hilft auch Routine. Das bedeutet, dass das Speichern und Investieren so weit wie möglich automatisiert wird, schrieb er. Der Beitrag zu einem 401 (k) -Plan sei ein gutes Beispiel, sagte er, da die Arbeitnehmer jede Gehaltsabrechnungsfrist leisten, ohne darüber nachzudenken.
