Warren Buffett, Vorsitzender und Chief Executive Officer von Berkshire Hathaway, fotografierte 2011 während einer Reise nach Japan.
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Berkshire Hathaway engagiert sich langfristig seinen japanischen Investitionen und hat eine Vereinbarung mit den Unternehmen getroffen, um über die anfängliche Obergrenze von 10% hinaus zu besitzen, sagte Warren Buffett in seinem jährlichen Brief an die am Samstag veröffentlichten Aktionäre.
“Von Anfang an haben wir uns auch darauf geeinigt, die Beteiligungen von Berkshire unter 10% der Aktien jedes Unternehmens zu halten. Als wir uns an diese Grenze wandten, stimmten die fünf Unternehmen zu, die Obergrenze mäßig zu entspannen”, sagte Buffett. “Im Laufe der Zeit werden Sie wahrscheinlich sehen, dass Berkshires Eigentum an allen fünf etwas steigt.”
Die japanischen Namen in Berkshires Portfolio sind Itochu, Marubeni, MitsubishiAnwesend Mitsui Und Sumitomo. Alle fünf sind die größten “Sogo Shosha” oder Handelshäuser in Japan, die im In- und Ausland in verschiedenen Sektoren investieren – auf eine Weise, die Berkshire selbst ähnlich ist “, sagte Buffet. Berkshire hat sich im Juli 2019 erstmals in die Unternehmen gekauft.
Ende 2024 belief sich der Marktwert der japanischen Bestände von Berkshire auf 23,5 Milliarden US -Dollar, wobei die Gesamtkosten bei 13,8 Milliarden US -Dollar. Der Investor hob die Management der Unternehmen, die Beziehungen zu ihren Investoren sowie ihre Kapitaleinsatzstrategien hervor.
Japanische Handelshäuser im vergangenen Jahr
Buffett hat japanische Schulden verkauft, um die Anteile von Berkshire an den japanischen Unternehmen zu finanzieren. Durch die Ausstellung von Yen-denominierten Anleihen kann Buffett auch die Risiken im Zusammenhang mit Devisen reduzieren. Berkshire verzeichnete in seinen japanischen Anleihen nach Steuern 2,3 Milliarden US-Dollar, von denen nur 2024 aufgrund der Stärke des Dollars 850 Millionen US-Dollar aufgrund der Stärke des Dollars waren, was gegenüber dem Yen im Jahr 2024 rund 11% schätzte.
“Wir mögen die aktuelle Mathematik unserer Yen-ausgeglichenen Strategie”, erklärte Buffett. Er fügte hinzu, dass der ausgewiesene Nachfolger “Greg” [Abel] Und ich habe keinen Blick auf zukünftige Wechselkurse und suche daher eine Position, die sich für die Währungsneuität nähert. “
Das Oracle of Omaha prognostiziert das jährliche Dividendeneinkommen aus seinem Anteil an den fünf japanischen Handelshäusern bei rund 812 Millionen US -Dollar.
“Ich gehe davon aus, dass Greg und seine späteren Nachfolger diese japanische Position seit vielen Jahrzehnten innehaben und dass Berkshire in Zukunft andere Möglichkeiten finden wird, um produktiv mit den fünf Unternehmen zusammenzuarbeiten”, sagte Buffett.
Natürlich haben die fünf japanischen Handelshäuser im vergangenen Jahr zu kämpfen. Itochu und Marubeni sind in dieser Zeit jeweils um mehr als 8% gesunken, während Mitsubishi um 26% gesunken ist. Mitsui und Sumitomo haben in diesem Zeitraum 16% bzw. 10% verloren.
