Tokenisierung des Marktes, wenn wir ein Problem beheben: BlackRock -CEO

Wenn die Vision von Larry Fink – CEO von Blackrockder weltweit größte Geldmanager – wird zu Wirklichkeit, alle Vermögenswerte von Aktien bis hin zu Anleihen zu Immobilien und mehr wären online auf einer Blockchain gehandeltbar.

“Jedes Kapital – kann tokenisiert werden”, schrieb Fink in seinem letzten jährlichen Brief an die Anleger.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Papierzertifikaten, die Finanzeigentum bedeuten, leben Tokens sicher auf einer Blockchain und ermöglichen sofortige Kauf, Verkauf und Übertragung ohne Papierkram oder Warten – “ähnlich wie eine digitale Tat”, schrieb er.

Fink sagt, es wäre nichts weniger als eine “Revolution” für Investitionen. Denken Sie an 24-Stunden-Märkte und an einen Handelsabrechnungsprozess, der nach einem Prozess, der heute noch Tage dauern kann, in Sekunden lang verdichtet werden kann, wobei Milliarden von Dollar sofort wieder in die Wirtschaft zurückerzeugt werden können.

Es gibt jedoch ein großes Problem, eine technologische Herausforderung, die im Weg steht: das Fehlen eines koordinierten Systems zur Verifizierung digitaler Identität.

Während Technologieexperten sagen, dass Finks Idee nicht unwahrscheinlich ist, stimmen sie zu, dass es Cybersicherheitsprobleme vorliegt, damit es funktioniert.

Überprüfen Sie die Eigentümer von Vermögenswerten in der Welt der Tiefenfälle von AI

Heute ist es nicht einfach, online zu überprüfen, ob die Person, mit der Sie interagieren, diese Person aufgrund der Verbreitung von AI -Deepfakes und anspruchsvollen Cyberkriminellen laut Christina Hulka, Geschäftsführerin der Secure Technology Alliance, einer Organisation, die sich auf Identität, Zugriff und Zahlungen konzentriert. Infolgedessen wäre es nützlich, ein einheitliches Verifizierungssystem zu haben, da es eine kryptografische Validierung geben würde, die Menschen sind, von denen sie sagen, dass sie sie sind.

“Der [financial services] Die Industrie konzentriert sich darauf, wie ein Rahmen für die Identifizierung eines Null-Trust-Rahmens erstellt wird. Sie vertrauen nichts, bis es überprüft wird “, sagte Hulka.” Die Herausforderung besteht darin, alle zu vermitteln, welche Technologie sie nutzen soll, die es für den Verbraucher so einfach und nahtlos wie möglich macht “, fügte sie hinzu.

Es ist schwer genau zu sagen, wie ein breit angelegtes digitales Verifizierungssystem funktionieren würde, aber um eine vollständig tokenisierte Finanzstruktur zu unterstützen, muss ein System laut Zulfikar Ramzan, Chief Technology Officer, der Anti-Geld-Wäsche-Regeln, die strengen Sicherheitsanforderungen, insbesondere diejenigen, die mit finanziellen Vorschriften gebunden sind, erfüllen müssen.

Gleichzeitig müsste das System geringer Reibung und schnell sein. Es gibt heute keinen Mangel an technischen Tools, insbesondere aus dem Bereich der Kryptographie, das eine digitale Identität effektiv an eine Transaktion binden kann, sagte Ramzan. “Vor fünfzehn bis 20 Jahren wäre dieses Gespräch ein Nichtstarter gewesen”, fügte er hinzu.

Laut Ramzan gab es einige Erfolge mit solchen Programmen auf der ganzen Welt. Indienes Aadhaar -System ist ein Beispiel für ein digitales Identitätsrahmen in nationaler Ebene. Es ermöglicht den größten Teil der Bevölkerung, Transaktionen über mobile Geräte zu authentifizieren, und es ist sowohl in öffentlichen als auch in privaten Diensten integriert. Estland hat ein E-ID-System, das es den Bürgern ermöglicht, alles von Bankgeschäften bis hin zu Online-Abstimmungen zu tun. Singapur und die VAE haben auch starke nationale Identitätsprogramme implementiert, die mit mobilen Infrastruktur und digitalen Diensten verbunden sind. “Während sich diese Systeme in der Art und Weise unterscheiden, wie sie mit Problemen wie Privatsphäre umgehen, teilen sie alle ein wichtiges Merkmal: eine zentralisierte Führung der Regierung, die die Standardisierung und Adoption trug”, sagte Ramzan.

Zentralisierte personenbezogene Daten sind ein großes Ziel für Cyberkriminelle

Während ein zentrales System eine Herausforderung löst, ist die Speicherung von persönlich identifizierbaren Informationen und Biometriedaten ein Sicherheitsrisiko, sagte David Mattei, ein strategischer Berater in der Betrugs- und AML -Praxis bei Dato Insights, die mit Unternehmen für Finanzdienstleistungen, Versicherungs- und Einzelhandelstechnologie zusammenarbeitet.

Insbesondere gab es Berichte über Daten, die aus Indiens Aadhaar -System gestohlen wurden. Und im vergangenen Jahr ließ El Salvadors Regierung die personenbezogenen Daten von 80% seiner Bürger aus einem zentralisierten, von der Identität von Regierungsern verwalteten Bürgerinidentität gestohlen. “Viele Sicherheitsexperten befürworten nicht ein zentrales Sicherheitssystem, weil es am Ende des Regenbogens so etwas wie der Topf ist, den jeder Betrüger versucht, in die Hände zu bekommen”, sagte Mattei.

In den USA ist es eine langjährige Präferenz für dezentrale Identitätssysteme. Auf mobilen Geräten erfolgt die Face -ID und die Fingerabdruck -ID nicht durch Zentralisierung aller dieser Daten an einem Ort bei Apple oder Google, sondern durch Speichern der Daten in einem sicheren Modul auf jedem mobilen Gerät. “Dies macht es für Betrüger viel schwieriger, wenn nicht unmöglich, diese Daten massenhaft zu stehlen”, sagte Mattei.

Digitale Führerscheine bieten eine warnende Geschichte

Es würde erhebliche koordinierte Anstrengungen erfordern, um ein nationales Identitätssystem für die Identitätsprüfung zu entwickeln.

Identitätssysteme in den USA sind heute fragmentiert, sagte Ramzan und geben dem Beispiel der staatlichen Abteilung für Kraftfahrzeuge. “Um voranzukommen, werden wir entweder eine zusammenhängende nationale Strategie oder eine Möglichkeit benötigen, die Identität auf der Ebene des Bundesstaates und des Bundes besser zu koordinieren”, sagte er.

Das ist keine leichte Aufgabe. Nehmen wir zum Beispiel die Anstrengungen, die viele Staaten unternehmen, um die Lizenzen für digitale Fahrer zu übernehmen. Etwa ein Viertel der Bundesstaaten, darunter Utah, Maryland, Virginia und New York, geben laut MdlConnection eine Online -Ressource der Secure Technology Alliance aus. Andere Staaten haben Pilotprogramme in Kraft, haben Gesetze erlassen oder untersuchen das Problem. Dieses Unternehmen ist jedoch ziemlich ehrgeizig und seit mehreren Jahren im Gange.

Ein nationales Identitätsprüfungssystem wäre ein “massives Unterfangen und erfordert nahezu jedes Unternehmen, das online geschäftlich tätig ist, um einen staatlichen Standard für die Überprüfung und Authentifizierung von Identität zu verabschieden”, sagte Mattei.

Wettbewerbskräfte sind ein weiteres Problem, mit dem man sich auseinandersetzen muss. “Es gibt ein Ökosystem von Anbietern, die Identitätsprüfungs- und Authentifizierungslösungen anbieten, die kein zentrales System haben würden, weil sie Angst haben, das Geschäft zu verlassen”, sagte Mattei.

Es gibt auch erhebliche Datenschutzhürden zu überwinden. Staaten und die Bundesregierung müssten sich koordinieren, um Governance -Fragen zu lösen, und dies könnte “Big Brother” Bedenken hinsichtlich des Ausmaßes erfordern, in dem die Bundesregierung die Aktivitäten ihrer Bürger überwachen könnte.

Viele Menschen haben “ein bisschen allergisch”, wenn etwas, das einem nationalen Ausweis ähnelt, auftaucht, sagte Ramzan.

Fink hat die SEC dazu gedrängt, sich auf das Problem zu kümmern

Die Idee ist keine brandneue für Fink. Bei Davos Anfang dieses Jahres sagte er CNBC, er wolle, dass die SEC “die Tokenisierung von Aktien und Anleihen schnell erweitern”.

Es gibt BlackRock-Eigeninteresse bei der Arbeit und potenzielle Kosteneinsparungen für das Unternehmen und viele andere, über die Fink gesprochen hat. In den letzten Jahren wurde Blackrock in politische Schlachten und Klagen über die Abstimmung über eine massive Anzahl von Anteilen, die in ihren Fonds zu ESG -Fragen gehalten werden, übergezogen. “Wir müssten nie mehr über eine Proxy -Abstimmung abstimmen”, sagte Fink gegenüber CNBC bei Davos und bezog sich auf “Die Steuer auf BlackRock”.

“Jeder Eigentümer würde über eine Abstimmung informiert”, sagte er und fügte hinzu, dass es die Eigentumskosten für Aktien und Anleihen senken würde.

Aus Finks Entscheidung geht hervor, diese Frage in seinem jährlichen Brief – auch wenn er in der Reihenfolge der Themen, die er sowohl hinter der Politik des Protektionismus als auch der wachsenden Rolle privater Märkte, auf den dritten Platz belegte, eine herausragende Platzierung zu geben. Und was nötig ist, um dies zu verwirklichen, ist ein neues System für digitale Identitätsprüfungen. Der Buchstaben enthält keine Details, und BlackRock lehnte es ab, auszuarbeiten, aber zumindest auf der Oberfläche ist die Lösung für Fink klar. “Wenn wir es ernst meinen, ein effizientes und zugängliches Finanzsystem aufzubauen, reicht es nicht aus, Tokenisierung zu verfolgen. Wir müssen auch die digitale Überprüfung lösen”, schrieb er.

Blockchain entwickelt sich weiter und die Menschen lernen, es besser zu verstehen. Dementsprechend sind Initiativen im Gange, um darüber nachzudenken, wie die USA ein breitbasiertes Identitätsprüfungssystem erreichen können, sagte Hulka. Es gibt technische Möglichkeiten, dies zu tun, aber es ist eher eine Herausforderung, den richtigen Weg zu finden, was für das Land funktioniert, da es interoperabel sein muss. “Das Ziel ist es, einen Punkt zu erreichen, an dem es eine Möglichkeit gibt, die Identität über mehrere Dienste hinweg zu überprüfen”, sagte sie.

Schließlich wird es für die Finanzdienstleistungsbranche einen Wendepunkt geben, an dem sie zu einem geschäftlichen Imperativ wird, sagte Hulka. “Die Frage ist, wann natürlich.”