Die zweite Regierung von Donald Trump begann mit einigen aggressiven Schritten des US -Präsidenten gegenüber anderen Weltmächten, aber die Auswirkungen dieser Aktionen auf amerikanische Verteidigungsunternehmen sind immer noch in der Luft. Trumps unorthodoxer Ansatz zur Diplomatie und ein drohender Haushaltskampf gegen Capitol Hill bedeutet, dass Verteidiger ein hohes Maß an Unsicherheit darüber haben, was als nächstes kommt. Die Ishares US Aerospace & Defense ETF (ITA) versammelten sich unmittelbar nach Trumps Sieg, aber der Fonds hat sich seit dem 11. November kaum verändert. ITA 3M Mountain Aerospace- und Verteidigungsbestände konnten nicht auf ihrer Nachwahl -Rally aufbauen. Amerikanische Verteidigungsunternehmen liefern in der Regel die US -Streitkräfte, können ihre Produkte aber auch über das US -Militär oder direkt mit der Zustimmung des Bundes an ausländische Militärs schicken. Trumps “America First” -Ansatz könnte theoretisch zu mehr Ausgaben für das US -Militär führen und gleichzeitig ausländische Militärverkäufe senken. “Im Moment sind die Menschen durch eine Reihe verschiedener Querströme verwirrt. Eine davon könnte irgendwie eine Lösung des Krieges in der Ukraine sein – das hat zwischen 25 US -Dollar gewesen [billion] Auf 50 Milliarden US -Dollar an zusätzlichen US -Ausgaben für Waffen für die Ukraine ” Die Prüfung des sogenannten Department of Government Efficiency, der von Elon Musk geleitet wurde, der in der Vergangenheit Lockheed Martins F-35-Kampfflugzeug kritisiert hat. Gezielte Kürzungen, nicht alle Unternehmen werden gleichermaßen bewirkt. Gewissheit und die Art der Vertragsabteilung der Regierung “, sagte Epstein.” Wir sehen, wie NOC aufgrund der Position des Unternehmens zu einigen der kritischsten Verteidigungsprogramme in Bezug auf nationale Sicherheit, Machtprojektion und Technologien der nächsten Generation vom Lärm isoliert ist. Natürlich könnte es langfristige Ausgabenleistungen für die Verteidigungsunternehmen im Rahmen einer republikanischen Verwaltung geben. Am 27. Januar erteilte Trump eine Exekutivverordnung mit dem Titel “The Iron Dome for America”, um Upgrades in das US -Raketenabwehrsystem zu untersuchen. Die republikanischen Senatoren Dan Sullivan aus Alaska und Kevin Cramer aus North Dakota kündigten am Donnerstag eine Gesetzesvorlage an und forderten mehr als 18 Milliarden US -Dollar an Ausgaben. Während die genaue Form dieses Programms abzuwarten bleibt, könnte es ein Schub für Verteidigungsaktien sein. “Ich glaube nicht “TDs Schweizer sagte. Der William Blair -Analyst Louie Dipalma sagte in einem Noten an die Kunden am 28. Januar, dass jeder Iron Dome -Plan wahrscheinlich zu den führenden Namen der Raketenabwehr wie Lockheed Martin und RTX profitieren würde. Dipalma sagte auch, dass Boeings Millennium Space Business und Aerovironments Bluehalo für Verträge im Spiel sein könnten. Handelskrieg betrifft Trumps bedrohte Zölle für Verbündete wie Kanada und Europa könnten eine weitere Falte für Verteidigungsunternehmen sein, auch wenn ihre Produkte nicht betroffen sind. “Handelskriege und Zölle können sich negativ auf den Appetit eines Landes auswirken, US -Waffensystem zu kaufen”, sagte TDs Schweizer. Die Skala und Technologie von US -Waffensystemen macht es den Ländern schwierig, hier und da außerhalb kleiner Verträge einzukaufen, sagte Tony Bancroft, ein Portfoliomanager bei Gabelli. “Wenn Sie ein US -Waffensystem kaufen, erhalten Sie die Logistikkette damit. Andere Länder haben nicht die Art von Bänden, in denen wir uns befassen”, sagte Bancroft. Ausländische Militärverkäufe sind auch tendenziell höhere Margin -Deals für Verteidigungsunternehmen als inländische Verkäufe, fügte er hinzu. Top Defense Holdings im Gabelli Commercial Aerospace and Defense ETF (GCAD) zum 31. Dezember umfasste L3harris -Technologien und Spirit -Aerosysteme.
Verteidigungsbestände können zwischen Trumps Handelskrieg und Militärausgabenplänen gefangen werden
